汇正策略网 华塑控股获间接控股股东6亿“输血” 资金拟用于优化财务结构

华塑控股(000509)1月4日晚间发布定增预案，公司拟以2.88元/股的价格，向湖北宏泰集团有限公司（下称“宏泰集团”）发行2.08亿股股份。通过此次发行，上市公司拟募集不超过6亿元（含本数）资金，募资净额拟全部用于补充流动资金及偿还有息负债。

企查查显示，华塑控股的控股股东为湖北省资产管理有限公司（下称“湖北资管”）。宏泰集团为湖北资管的控股股东，系上市公司的间接控股股东；宏泰集团由湖北省财政厅100%持股。

宏泰集团以金融投资为主要业务，布局综合金融服务、要素市场建设、政策金融保障、资本市场运作四大主责主业。截至2025年9月末，宏泰集团的所有者权益为894.91亿元。去年前三季度，公司的营业收入、净利润分别为157.43亿元、8311.98万元。

对于此次定增，上市公司表示有利于优化公司资本结构，改善公司财务状况；缓解经营资金压力，提高公司可持续经营能力；提升实际控制人控股比例，保障公司控制权稳定。

据公开资料，截至2025年9月末，华塑控股的资产负债率为76.45%，高负债率不仅增加了偿债压力，也对融资能力和抗风险能力形成制约。公司认为，此次定增募投项目实施后，可有效降低其资产负债率，优化财务结构，减轻财务负担，降低经营风险，增强公司在市场波动中的稳定性；同时，可缓解公司资金紧张局面，保障原材料采购、生产运营、市场拓展等环节顺利进行，为业务转型争取空间。

资料显示，华塑控股主要通过控股子公司天玑智谷开展电子信息显示终端的研发、设计、生产和销售服务业务，主要产品分为显示器产品及IOT智能显示终端两大系列。

受行业景气度变化影响，华塑控股显示器主业近两年的表现有所波动。在2025年半年度业绩说明会上，上市公司明确表示，公司管理层积极研判，谋划业务的升级迭代，推动产业结构向精密加工升级的同时，落地碳排放治理项目增强盈利能力，业务成效存在一定培育期。

早前，华塑控股于2024年7月投资设立了全资子公司湖北碳索空间科技（下称“碳索空间”），通过储备及开发优质项目，开展碳排放治理相关业务。

去年1月，碳索空间以2040万元收购柳林县航泰清洁能源51%的股权，落地实施柳林兴无煤矿瓦斯综合利用项目。去年3月，碳索空间增资控股黔西市汇盛能源，全力推进低浓度瓦斯治理新项目开工建设。

值得一提的是，发行完成后，湖北省财政厅控制华塑控股的股权比例将得到提升。

目前，湖北资管持有华塑控股3.12亿股股票。发行完成后，宏泰集团预计持有华塑控股2.08亿股股票。届时，湖北省财政厅合计持有的上市公司股票增加至5.2亿股，占发行股份后公司总股本的40.61%。

“这有利于增强公司控制权稳定性，减少因股权分散可能导致的经营决策不确定性，保障公司战略与经营的连贯性。”华塑控股表示。

宏泰集团承诺，其通过此次发行认购的股票自股份登记完成之日起三十六个月内不得转让。华塑控股董事会已提请股东会批准宏泰集团免于发出要约。待公司股东会非关联股东批准同意宏泰集团免于发出要约后，可免于发出要约。

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